怎样获得10%的年化收益率
作者:汪标
要想获得10%的年化收益率,第一要持有基金足够长的时间;第二,要不怕基金的短期亏损;第三,还需要有一定的运气。
    

最近,一则上海老阿姨选女婿的视频上了热搜,老阿姨的择婿标准比较特别,她不看重男孩当前的收入与资产,而是看重他的理财能力,她提出的标准是年化收益率要达到10%。

这个标准高吗?对于普通人来说,这个标准的确不低。不信,你可以问问周边的人,在股市行情比较好的这两年,他们的收益率有多高?如果在去年和今年的情况下,都无法实现10%的年化收益率,那么到了漫长的熊市,收益率肯定是惨不忍睹。

在A股市场,一个显著的特点是牛短熊长,牛市的平均时长是2年,熊市的平均时长是5年,要在一个7年的牛熊周期中,实现年化收益率10%,也就是要总收益率达到94.87%,差不多资产要翻倍。如果我们在2年的牛市中,每年能实现40%的收益率,在其余的5年熊市中要做到不亏钱,才能获得96%的总回报率,实现年化收益率10%的目标。如果在2年牛市中,只能实现年化收益率30%,那么5年的熊市需要做到2.89%的年化收益率,才能保证7年的年化收益率不低于10%。

实际上,即便是2019年,沪深300指数涨了35%,但没有赚到钱、甚至亏钱的投资者也不在少数,牛市都赚不到钱,更不用说熊市了。熊市不亏钱几乎不可能,这就需要在牛市赚更多的钱。显然,多数人是做不到的。

那么,有什么办法能实现10%的年化收益率吗?过去这2年,有很多投资者将资金从银行或股市转移到基金产品上,尤其是一些明星基金经理发行的新基金,更是受到市场的青睐。的确,基金是投资者实现较高回报率的产品。

根据统计,截至今年9月5日,具有5年以上历史的股票型基金共有484只,其中年化收益率超过10%的有251只,占比为51.86%;混合型基金共有1084只,其中年化收益率超过10%的有703只,占比为64.85%。也就是说,只要我们在过去5年的时间里,随便选一只股票型或混合型基金进行投资,它大概率会给我们带来10%以上的年化回报率。

在这1568只基金中,只有23只基金过去5年的投资回报率为负数,可见,只要持有的时间足够长,亏钱的概率是很低的。

当然,我们不能光看历史收益率,还要看风险。观察基金风险的一个重要指标是最大回撤,也就是说买入一只基金可能出现的最大亏损。举个例子来说吧,招商中证白酒是过去5年回报率最高的股票型基金,5年的时间累积回报率达到了440%,年化收益率超过40%;但它的最大回撤也不小,2018年6月18日,该基金的净值为0.5548元,到了当年的10月30日,净值跌到了0.3310元,短短4个多月的时间,净值跌掉了40%。再来看一个例子,华安生态优先是过去5年回报率最高的混合型基金,5年的时间累积回报率为373%,年化收益率达到36.47%,它的最大回撤超过了35%,风险也不算低。

从上述的分析我们可以得出这样的结论,要想获得10%的年化收益率,第一要持有基金足够长的时间;第二,要不怕基金的短期亏损;第三,还需要有一定的运气。这三方面缺一不可。