今年,很多人会有这样一种体会,就是基金投资者比股票投资者更容易赚到钱,这是真的吗?
从上证指数的情况看,2019年,上证指数收盘于3050点,今年10月底收盘于3224.53点,涨幅虽然不是很大,但毕竟是上涨的。可对于大多数的股民来说,今年的股市行情并不理想,缺少赚钱的机会。事实真的如此吗?根据Wind资讯的数据,在今年以前上市的A股一共有3743只(不包括今年退市的股票),其中今年股价下跌的有1580只股票,占比达到了42.21%,也就是说超过四成的股票没有给投资者带来正回报。
我们再来看一下股票型和混合型基金的情况。今年以前成立的股票型基金一共有1383只,今年净值出现下跌的有110只,占比约为7.95%;混合型基金的表现更佳,3331只基金中今年净值下跌的只有50只,占比不到2%。
从赚钱的概率上来说,毫无疑问是买基金要高得多,但在绝对涨幅上,股票还是要更胜一筹。今年前10个月,涨幅超过100%的股票有226只,其中最高的是英科医疗,达到了956%。而基金净值上涨超过100%的只有4只,分别是广发高端制造A(111%)、农银汇理工业4.0(106%)、农银汇理研究精选(104%)和农银汇理新能源主题(103%)。当然了,要买到涨幅翻番的股票或基金,都不是一件容易的事,毕竟概率还是非常低的。就算是买到翻番的股票,概率也只有6%。对于普通投资者来说,10个月能获得20%的收益就不错了,按照这样的标准,是买股票还是买基金更容易实现呢?根据统计,今年前10个月,有1178只股票的股价上涨超过了20%,占比约为31%。而股票型基金中,净值增长率超过20%的有877只,占比约为63%;混合型基金中,净值增长率超过20%的有2079只,占比约为62%。换句话说,只要我们从年初持有股票型或混合型基金,有超过六成的机会能够获得20%以上的回报,折算成年化收益率约为24%,相信基金投资者对于这样的收益率还是会满意的。
事实上,今年能有30%的股民获得20%以上的回报吗?我非常怀疑。为什么?因为我国的股民有一个不太好的习惯,就是交易太频繁了,总想高抛低吸,结果总是抛出股票,股价就飞涨了,买入股票迅速被套牢。即便买到了翻番的大牛股,也未必拿得住,最终的收益率并不理想。虽然我没有全面的统计数据,但根据历史经验,今年能获得20%以上收益率的股民,应该不超过总数的10%,这与大量的基民获得20%以上收益率形成了鲜明的反差,也是为什么人们感觉到投资基金更容易赚钱的重要原因。
当然,我也不相信会有六成以上的基金获得20%以上的高收益,因为基民同样也存在着持有基金不够坚定的问题。碰到基金净值涨了,基民也会产生落袋为安的想法。甚至有些基民希望通过做差价的方式,获得更高收益。不过,由于基金的交易费用远高于股票,即便是没有申购费的C类基金,也要持有30天以上才能免除赎回费,加上基金的日涨幅普遍不大,从而阻止了基民进行频繁交易。
从操作层面上看,买入并持有基金是最值得推荐的投资方法,赚钱的概率远远高于买股票。