“0岁宝宝亿元保单”引发行业内外广泛讨论，主因是其保费之高非常罕见。从宣传的喜报来看，该亿元保费的保单由保险经纪公司售出，承保企业为中邮人寿保险股份有限公司(下称“中邮人寿”)，投保的保险产品是“邮爱一生年金保险”，1亿元的保费采用了趸缴方式，即一次性缴清全部保费，且保单已过犹豫期。

多家媒体向中邮人寿确认了该消息的真实性，但出于对客户隐私的保护，其并未确认投保人和被保险人具体信息。从公开的产品信息可以看到，因为投保人选择了趸缴，被保险人在第五年就可以领取10%的首期保费，即1000万元的“关爱金”，第六年开始每年领取300万元。如果被保险人活到100岁，将累计领取2.95亿元。不少人看到这里，纷纷对这款看上去如此诱人的保险产品心动了，但问题是，这款产品适合你吗?

什么是年金险

年金险，是指一次性或按期缴纳保险费，以被保人生存为条件，到达合同约定时间后按年、季、月给付保险金，直至被保险人死亡或合同期满的一种保险。

其与寿险的不同之处在于，寿险的保险金是付给被保险人的继承者，即只有在被保险人死亡后才能获得理赔，但年金的保险金主要付给被保险人自己，被保险人活着就可以领取保险金，生存时间越久，能获得的保险金越多。简单来说，年金险保障的是现金流，前期缴一笔钱给保险公司，保险公司保证会在未来的某一段时间内，定期提供一笔等额的现金。

目前，市场上常见的年金险大致有4种产品类型:传统年金险、分红型年金险、年金主险+万能账户、投资连结型年金险。传统年金险的优势是收益确定，保险合同内会明确年金的领取时间、领取方式和领取金额，保单现金价值也会在合同中载明，缺点是领取不灵活，且前期退保会有较大的保费损失。从目前已知的信息推断，这款“邮爱一生年金保险”属于这一类年金险。

分红型年金险除了一笔固定领取的年金外，还可享受额外的保单红利分红，不足之处是固定领取部分的收益一般低于传统年金险，另外的保单分红是不保证的，或高或低，或有或无。年金主险+万能账户的特点是年金主险到达约定时间后可领取年金，若不领取，年金可转入万能账户，继续享受增值，万能账户的收益不能保证，但申请领取万能账户里的钱相对灵活。投连型年金险，是将年金账户的资金转入到投资账户，通过投资账户增值来产生收益，缺点是没有保底收益，收益率也不保证，但通常收益率会相对较高。

谁适合年金险

年金险能提供现金流，对于担心自己未来收入及养老问题的人来说，确实非常具有吸引力。那么，要不要为自己配置一份这样的保险呢?以这张“亿元保单”为例，我们深入了解一下并作出判断。

“亿元保单”未明确被保险人的性别和具体年龄，根据网上公开信息，假设其为0岁女婴，该保单的现金价值表如表1。

从表中可以看到，被保险人在保单第五年可领取1000万元，此后每一年可领取300万元。要注意的是，虽然从第五年开始可以领钱，但是能领到的金额和领钱的时间是固定的，遇上急需用钱的时候，被保险人不能随便从保险公司多领钱或提前领钱，因此资金的灵活度较差。

相较于重疾险、意外险、寿险这类能撬动高杠杆的产品来说，年金险的风险保障功能较弱，更偏向于理财功能，那么产品的理财收益水平就是考察产品是否适合自己的一个重要指标。

关于年金险的收益，通常可分成3种情况。第一种，缴完保费，还没开始领钱，这时被保险人急需用钱或是身故，年金险保单能退回的钱就是这份保单的收益，这个收益通常称为“退保总利益”。第二种情况是开始正常领取年金来，这时累计已领取的年金和保单现金价值的总和便是保单收益，俗称“生存总利益”。第三种情况是在领取年金一段时间后，如果被保险人身故，那么累计已领取的年金和身故可领取的保险金额一同构成保单收益，即“身故总利益”。

由于年金险保障的是生存期间的现金流，因此在考量收益时，最重要的是看其“生存总利益”。如果看重身故总利益，能撬动高杠杆的寿险更为合适。不管是什么保险，一旦配置完成后，都不建议轻易退保，以免给自己带来经济损失。

通过计算可以得出上述产品在各个年度的收益率情况。表2显示，被保险人活得越长，收益率越高，80岁后收益率最高，为2.93%。

从理财的角度而言，2.93%的收益率，相对于当前市场行情，属于稳健保守型，难以满足追求高收益人群的需求。如果将其当作个人养老金规划，那么还需考虑所能领取的金额是不是能满足自己的需求。普通人很难拿出1亿元购买保险，假设你的预算是100万元，则每年能领取到的年金为3万元，等到退休之后，每个月2500元用来养老够不够呢?

因此，年金险适合已配齐基础保障的保险、手中有一笔长期不用的闲钱且能接受长期稳健收益的人群，用以作为未来生活现金流的一种补充，为未来的稳定生活锦上添花。