2024年，是经济复苏的一年，也是充满机遇与挑战的一年。

在地缘政治紧张、全球经济不确定性增强的背景下，黄金作为传统避险资产再度成为焦点，金价不断创下历史新高;银行存款利率不断下调，但老百姓的存钱意愿依然强烈;各地政府出台多项房产政策，刺激房地产消费;延迟退休话题引起全民关注，社会保障体系改革激发民众对个人养老金积累的热情，个人如何参与社会保险体系、如何有效地积累养老金成为公众热议的话题，这也促使更多人开始探索多元化的养老投资方式......

回顾2024年，中国经济在重重压力之下，依然交出了一份优异的答卷。面对2025年，也是“十四五”规划的收官之年，我们更要坚定理财方向，以“稳”为主，调整好心态，让自己的财富跑赢通胀，实现稳定增值。

低利率时代“，稳”中前进

2024年，存款进入低利率时代。10月18日，第二次存款利率下调措施已正式实施。距离上一次7月的调整不到3个月，大型银行再度削减了存款利率。追溯至2022年9月，这已经是大型银行第六次主动调降存款利率。

存款是老百姓最主要的财产性收入来源，出于“求稳”心态，对于那些风险偏好较低的投资者来说，储蓄存款类产品仍然是他们的首选。然而，进入低利率时代，仅仅依靠银行存款利息已无法让人安心“躺平”。当前多数银行的大额存单年化利率均跌破2%，步入“1字头”。从当前年化利率水平来看，多数银行的大额存单利率和定期存款利率已经趋于一致，想要实现稳健财富增值，存钱似乎不是最佳选择。

因此，对于偏好银行存款的投资者来说，在2025年，应在“稳”中前进。可以适当选择1~2年期的中短期限存款产品，同时，想要获得更多财产性收入，就要冒短期亏损的风险，投向波动性更高的理财产品，如以债券基金和银行稳健理财为代表的固收类理财产品。2024年绝大多数固收类理财产品都有较良好的表现，已持有固收类产品的投资者，在2025年可继续适当维持固收产品的比重，以期获得稳健收益。

黄金市场仍变幻莫测

中国有一句古话:乱世黄金，盛世收藏。在地缘政治紧张、全球经济不确定性增强的背景下，黄金作为传统避险资产，在2024年成为焦点，金价不断创下历史

新高，从最初的“买少了”，到后续的“不敢买”，到如今的“何时买”，老百姓对黄金兴致盎然，蠢蠢欲动。

11月12日，“金价再跳水”冲上微博热搜。当日，国际黄金一度失守2600美元/盎司关口，为9月20日以来首次。从10月30日至今，国际金价出现了连续下跌，从2801.8美元/盎司跌到了最低2541美元/盎司，老百姓又将目光再次放到了黄金上。

根据市场机构预测，2025年，国际金价仍有上升空间，且未来不确定的国际地缘政治形势容易推高金价。对于投资者来说，黄金虽然是一种避险资产，但价格波动风险依然存在，且金价受到多重因素影响，未来可能面临回调风险，所以对于黄金投资，投资者要充分考虑自身风险承受能力，适度配置黄金资产，以实现投资组合的长期稳健增值。

楼市、股市迎来更多机遇

2024年的房地产市场，可谓是政策齐发、遍地复苏。楼市进入“四低”环境，购房环境达到了前所未有的宽松。国内的房地产调控政策也从严厉打击炒房行为，转向了支持房地产市场健康发展。各地出台了大量的措施，刺激房产消费。

如降低购房门槛，让限购成为“过去式”。自9月底中央定调“促进房地产市场止跌回稳”以来，北上广深和多个二线城市已陆续调整甚至完全取消限购等行政限制性楼市政策;降低首付比例，多数地区首套房首付比例已经降至15%。首付比例的调整，无疑为购房者提供了更大的财务灵活性，尤其是在房价较高的地区，可有效减轻首次置业或换房家庭的经济压力;降低房贷利率，不少城市首套房贷利率降至3%左右;免收增值税，新政明确，北京市、上海市、广州市和深圳市，凡取消普通住宅和非普通住宅标准的，对该城市个人将购买2年以上(含2年)的住房对外销售的，免征增值税，等等。

面对这样一个前所未有的宽松购房环境，2025年，政策进一步放松的预期仍然存在，房地产市场的调整趋势可能会放缓，房价大涨的概率也不高。对于刚需购房者来说，趁着房价调整、房贷利率处于历史最低位，正好是从容选房、买房的好时机;而对于房产投资者来说，以合适的价格出售多余的房产，回笼资金，增加资产流动性，也是比较明智的选择。

股市也同样充满机遇与挑战。2024年，A股如过山车一般经历了大起大落，个股价格的波动相当剧烈，近半数的股票价格出现了下跌。年初的市场极度低迷，2月份上证指数跌至2635点，市场估值也处于历史最低位。此后市场有过一波反弹，在5月份上证指数站上3100点，但紧接着又是接连几个月下跌。直到9月24日，中国人民银行、金融监管总局和中国证监会等部门推出降息降准、降低存量房贷利率和支持资本市场的“政策大礼包”，才彻底点燃了市场情绪。受利好政策影响，股市作出了积极反应，上证指数由政策公布前的2700多点，最高冲到了3674点，老百姓重拾了投资信心。

从整体上看，2025年，多数券商对A股市场的继续走强持积极态度，认为市场整体风险偏好有望好于2024年。多家券商表示，可以关注估值持续收缩、基本面预期有望迎来拐点的成长行业，或是受到政策支持和AI产业趋势催化的领域。从历史经验看，股市已经调整了近4年，行情随时有可能暴发，投资者应该逐步提高股市仓位，静待牛市行情的出现。

着眼长期，为未来做好规划

2025年的理财市场，投资者应着眼长期，制定个性化的投资组合，注重风险控制，避免盲目跟风;在利率下行的大背景下，可以适当增加权益类资产比例，但需关注宏观经济的变化，特别要关注市场利率的变动情况，及时调整银行理财或债券基金的持有比重。

同时，普通市民也要加强保险配置，完善个人和家庭的保障体系，尤其是健康和养老保障。2024年，面对万能型保险结算利率的走低，保险公司被迫调整产品策略，停售高核定利率的增额终身寿险，但消费者对于稳健型长期理财的需求仍旺。2025年，随着《关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》的正式施行，我们更要建立全面的养老储备，融合国家基本养老保险和社会保险，搭配个人投资，构建稳健的退休生活保障网。

总体来说，面对未来的不确定性，我们应提前做好规划，持续关注国内外经济形势，灵活调整策略，保持谨慎乐观的投资心态，充分利用市场提供的多元投资机会，着眼长期，把握投资良机，实现财富的稳健增长。