5月20日，新一轮降息周期开启，国有六大行及招商银行率先下调存款利率，中信银行等多家股份制银行迅速响应，跟进下调。本次下调后，活期存款利率已降至0.05%，接近零利率，1年期定存利率全面跌破1%，降至0.95%。

尽管存款利率一降再降，但是银行存款具有安全性高、波动性低、抑制冲动消费等优势，仍是不少稳健投资者的“心头好”。此轮存款利率下调，让不少人感叹:“钱还没捂热，存款利率就凉了”。

央行政策利率与LPR下调是当下金融领域的重要动态，其背后有着诸多驱动因素。经济增速放缓是关键原因之一，当经济发展步伐变缓，企业投资和居民消费意愿降低，央行通过下调利率来刺激经济活力。通缩压力也是推动利率下调的因素，为了避免物价持续下跌对经济造成负面影响，降低利率成为调控手段。

如今，存款利率跌破1%，这一现状使得居民储蓄收益率大幅缩水。曾经将钱存入银行就能获得稳定收益的时代一去不复返，未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。对于老百姓来说，不得不重新审视自己的理财方式。

存款“搬家”或寻理财“平替”

低利率时代，传统的理财方式，如银行定期存款、国债等，收益率明显下降。过去靠这些固定收益产品就能实现财富稳健增长，现在这种模式越来越难行得通了。面对存款利率的不断下行，大多数投资者要么选择比存款风险略高的“平替”理财产品，要么直接存款“搬家”，选择股票、基金等产品。

对于稳健保守型的投资者来说，除了传统的活期存款和定期存款，银行的理财产品里还是有很多可以替代的可选项。如现金存款类的大额存单，投资者可优先选择部分3—5年中长期限的大额存单或定期存款类产品，以锁定中长期收益。结构性存款也受到一定程度的青睐，但结构性存款保本不保收益，大多数产品有三档可能达到的收益率，到期后的实际收益率是多少，要看挂钩标的表现情况。一般来说，其收益率会比同期限定期存款或大额存单利率高一些，但也具有一定的投资风险，投资者应当谨慎投资。除此之外，投资者也可从R2类银行理财产品及债券型基金产品入手，虽然在资管新规实施后，这两类产品都不再承诺保本保收益，但对比之下，两者仍具有较低风险的特征，且长期持有的收益率都有望超过储蓄利率。

当下许多年轻人为了追求更高的收益率，会为自己配置“新三金”，即货币型基金、债券型基金、黄金基金。债券型基金短期虽有波动，但长期走势上涨，因此也成了投资者稳健理财的热门选择。

还有投资者将目光转向美元存款，但要注意，购买美元存款需关注汇率波动风险，如果人民币升值或美元贬值，实际收益可能被汇率损失抵消;另外，个人年度购汇额度有限(5万美元)。

全面调整理财策略

在存款利率不断下行的同时，近期银行的储蓄规模仍在增长。央行近日发布的《2025年5月金融统计数据报告》显示，前5个月人民币存款增加14.73万亿元，其中住户存款增加8.3万亿元。综合来看，截至目前，人民币存款中的住户存款已超过160万亿元的规模。从短期来看，居民传统的储蓄习惯仍然占据主导地位，老百姓仍倾向于“存钱观望”。但从长远来看，如果存款利率持续走低，这将对民众的经济行为和投资策略产生深远的影响。所以，面对低利率时代，我们更需要全面调整理财策略，增强多元化配置，并根据不同风险偏好调整投资策略。

首先，投资者要降低预期，不能再期望像过去高利率时代那样获得高收益率。在低利率和低通胀的环境下，经济增速放缓对人均可支配收入增长产生了显著影响。在居民人均可支配收入构成中，工资性收入的占比长期超过50%，这意味着经济波动对就业和薪酬的冲击会直接传导至普通家庭的钱袋，过去对收入持续高增长的期待已显得不切实际。同步缩水的还有理财收益，经济环境的变化，倒逼着每一个人及时调整理财增长目标。投资者要充分考虑自身的实际情况，结合市场环境和经济趋势，制定切实可行的财富增长目标，以避免踏入承诺高回报却蕴含巨大风险的投资陷阱。

其次，投资者要适当提高风险偏好，寻找更具潜力的投资机会。进入低利率时代后，过度依赖存款利率只会导致实际财富价值缩水。为破解这一困局，投资者必须重构风险收益比，通过适当提高风险资产的占比，来寻求新的财富增长点。投资者可以考虑阶梯式配置资产，比如，对于短期内需要使用的资金，可投入R1或R2类银行理财产品，这样能基本满足短期资金保值与稳健增值的需求;而当手头有较长期的闲置资金时，可优先入手债券型基金，或是与ETF进行组合。值得注意的是，加大风险资产配置并不意味着盲目冒险，而是要在可控范围内逐步提升风险承受能力，所以投资者要留出至少6个月生活开支的应急准备金，以提高自身抗风险能力。

再次，活用杠杆，合理利用低成本资金来增加资产规模。对于有购房需求的人来说，现在是一个较好的购房时机。房贷利率已处于历史低位，通过纵向对比20年的数据可以明显看出这一趋势，这为购房者提供了绝佳的机会。较低的房贷利率意味着更低的购房成本和还款压力。同时，政策窗口期也带来了更多利好。公积金贷款额度提升，使得购房者能够获得更多的资金支持。大家要注意的是，在使用杠杆的过程中，现金流管理是关键，债务收入比不能太高，要确保每月的还款金额在我们的收入承受范围之内。

最后，优化消费。低利率时代，往往伴随物价下降以及消费优惠等现象，这时候投资者要有“智慧消费”的眼光，紧跟政策步伐，利用这些消费红利，用更少的钱最大限度提升生活品质。目前政策补贴的“以旧换新”消费主要集中在3个领域:汽车换“能”、家电换“智”、家装厨卫“焕新”。在此背景下，原本就有消费需求的消费者可谓节约了一笔资金。而聪明的消费者也可以抓住机会，适当提前消费。此外，近期全国多地密集发放消费券，餐饮、购物、文旅......各种类型应有尽有。当然，无论哪一种消费券，在具体使用的时候，也要结合自己的实际需求，不要为了“用券”而消费。通过充分利用这些消费政策红利，合理安排消费支出，我们可以增加每月的结余。这些结余可以用于储蓄、投资等，以进一步实现财富的增长。

综上，在低利率时代的波涛中，投资者需保持敏锐的市场洞察力和灵活的应变能力，根据自身风险偏好和经济形势，不断调整和优化理财方案。唯有如此，才能在变幻莫测的金融市场中实现资产的稳健增长，守护好自己的财富。